قد تربح متداولًا صفقات أقل مما تخسر ومع ذلك تبقى نتيجتك إيجابية، وقد تربح معظم الصفقات ثم تخسر الحساب. السبب هو أن نسبة الفوز وحدها لا تكفي.
نسبة العائد إلى المخاطرة وR-Multiple تساعدان على تقييم النتائج بطريقة أكثر وضوحًا.
ما هي وحدة R؟
R هي مقدار المخاطرة المخطط لها في الصفقة.
إذا قررت أن أقصى خسارة مخططة هي 10 دولارات:
- خسارة 10 دولارات = -1R.
- ربح 10 دولارات = +1R.
- ربح 20 دولارًا = +2R.
- ربح 30 دولارًا = +3R.
لماذا نستخدم R بدل الدولارات فقط؟
لأن حجم الحساب والصفقة قد يتغيران.
R تسمح بمقارنة الأداء بين صفقات مختلفة.
ما هي نسبة العائد إلى المخاطرة؟
إذا كنت تخاطر بوحدة واحدة للحصول على وحدتين، تكون النسبة 2:1.
مثال:
- المخاطرة: 10 دولارات.
- الهدف: 20 دولارًا.
- النسبة: 2 إلى 1.
هل 2:1 قاعدة إلزامية؟
لا.
CME تستخدم 2:1 في أمثلة تعليمية، لكنها ليست قانونًا يناسب كل استراتيجية أو سوق.
المهم أن تكون النسبة منطقية بالنسبة إلى احتمال نجاح الصفقة وهيكل السوق.
مثال على سلسلة صفقات
لنفترض خمس صفقات:
- الأولى: -1R.
- الثانية: -1R.
- الثالثة: +2R.
- الرابعة: -1R.
- الخامسة: +3R.
النتيجة النهائية = +2R، رغم أن الصفقات الرابحة كانت اثنتين فقط من خمس.
الخطأ: مطاردة نسبة عائد ضخمة
وضع هدف بعيد جدًا لا يجعل الصفقة أفضل إذا كان احتمال الوصول إليه ضعيفًا.
يجب أن يرتبط الهدف بمقاومة أو دعم أو حركة واقعية في السوق.
الخطأ: تقريب الوقف للحصول على نسبة جميلة
بعض المتداولين يضعون وقفًا ضيقًا فقط لكي تظهر النسبة 3:1 أو 5:1.
إذا كان الوقف داخل الضوضاء الطبيعية للسوق، تصبح النسبة على الورق فقط.
ابدأ من السيناريو ثم احسب النسبة
- حدد سبب الدخول.
- حدد أين يصبح التحليل خاطئًا.
- حدد الهدف المنطقي.
- احسب العائد مقابل المخاطرة.
- قرر هل الصفقة تناسب خطتك.
ماذا عن نسبة المخاطرة من الحساب؟
تعرض CME قاعدة 2% كأحد الأساليب التعليمية، لكنها تؤكد أن النسبة نفسها اختيارية.
يمكن أن تكون مخاطرتك أقل حسب خبرتك وتحملك.
الرسوم والانزلاق
النتيجة الفعلية قد تختلف عن R النظرية بسبب:
- السبريد.
- العمولة.
- الانزلاق.
- التمويل إن وجد.
راجع أيضًا دليل إدارة المخاطر وحجم الصفقة.
الخلاصة
لا تقيم نفسك بعدد الصفقات الرابحة فقط.
استخدم R لمعرفة حجم الخسارة والربح مقارنة بالمخاطرة الأصلية، واستخدم نسبة العائد إلى المخاطرة كأداة تخطيط لا كرقم سحري.
هذا المحتوى تعليمي فقط. التداول والرافعة المالية ينطويان على مخاطر.